SAS-ledelsen går nå i gang med å hente inn milliardene som skal redde selskapet fra konkurs etter at selskapets aksjonærer ga redningsplanen grønt lys. En storstilt redningsplan er igangsatt.
Totalt skal over 14 milliarder kroner redde selskapet de neste to årene. Konsekvensen av redningsplanen blir et tydelig statlig eierskap. Både Sverige og Danmark går inn med milliardlån og en storstilt kapitalinnsprøyting ved at de kjøper aksjer for milliarder av kroner.
Jeg vil være helt ærlig, dette var avgjørende for oss. Jeg har forsøkt å være transparent med det gjennom hele krisen, vi kommer ikke gjennom dette uten hjelp til å gjenopprette vår likviditet og soliditet.
Rickard Gustafson, konsernsjef hos SAS til Dagens Nyheter.
Kreditorene har vært skeptiske
SAS har i likhet med andre flyselskaper blødd økonomisk under koronapandemien. I en periode lå i prinsippet nesten hele virksomheten nede. I juni la selskapets ledelse fram et forslag til redningsplan som siden er revidert flere ganger etter at det første utkastet ble forkastet av kreditorene. I slutten av juni var redningsplanen klar. Den innebar at Sverige og Danmark – som eier 29 prosent av SAS – tar en betydelig større eierandel i flyselskapet.
Redningsplanen innebærer en rekke kostnadseffektiviserende tiltak, hvor det skal hentes inn 12 milliarder svenske kroner i egenkapital og hybridkapital på denne måten:
- En rettet emisjon på 2006 millioner kroner mot hovedeierne.
- En fortrinnsrettet emisjon til noen utvalgte eiere på 3994 millioner svenske kroner, som ventes å omfattes av tegningsretter for 81,5 prosent av emisjonens totale beløp.
- En rettet emisjon av hybridobligasjoner på seks milliarder svenske kroner mot hovedeierne.
Tirsdag ble planen godkjent av selskapets aksjonærer på en ekstraordinær generalforsamling. Og SAS kan nå gå i gang med å hente inn pengene som rekapitaliseringsplanen skal sikre.I oktober er det ventet at selskapet vil legge en mengde nye aksjer ut for salg. For de nåværende aksjonærene betyr det at aksjene deres blir utvannet.
Storstilt redningsplan – kan holde selskapet flytende i halvannet år
Analysesjef Jacob Pedersen hos Sydbank mener at SAS nå er reddet og kan holde seg flytende i halvannet år framover. Han er ikke overrasket over at aksjonærene stemte ja, ettersom alternativet ville vært konkurs.
Det er et viktig, men ikke uventet skritt. Det er ingen tvil om at denne redningsplanen er alfa og omega for overlevelsen i SAS fordi man i øyeblikket står med så store tap på grunn av manglende passasjerer.
Jacob Pedersen, analysesjef hos Sydbank.
Hvordan det vil gå med SAS på sikt, er avhengig av når og i hvor stor grad passasjerene kommer tilbake.
– Hvis det triste antallet passasjerer vedvarer, risikerer man å måtte hente inn penger igjen om 1-1,5 år, mener Pedersen.
SAS har allerede kuttet rundt 5.000 fulltidsstillinger av totalt 11.000.